鐵礦石談判日益嚴峻，多部門應對鐵礦石危局

有關鐵礦石上升到國家戰(zhàn)略層面的建議終于得到回應，中國鋼鐵行業(yè)為此連續(xù)已經(jīng)呼吁了三年。

　　筆者獲悉，日前，國家發(fā)改委、工信部、商務部等相關部門正在聯(lián)合研究中國應對鐵礦石的相關政策措施，其中包括應對鐵礦石市場被金融化現(xiàn)象、鋼鐵企業(yè)走出去對策研究、規(guī)范鐵礦石進出口貿易、整頓國內進口秩序以及外資*一些具體并購項目可能涉及到的反壟斷調查等方面。

　　這意味著，政府已經(jīng)從產(chǎn)業(yè)安全的角度，開始對中國所面臨的日益嚴峻的鐵礦石問題做出部署。

　　一個得到證實的細節(jié)或許更能展示政府對鐵礦石問題的態(tài)度。前一段時間，三大礦山之一的力拓集團高層前往國家發(fā)改委，與有關領導見面。雙方談到了鐵礦石談判，以及由于定價問題所導致的礦山公司和鋼鐵企業(yè)之間越拉越大的利潤差。

　　會面中，力拓方面表示，鐵礦石談判屬于商業(yè)行為，漲價是市場造成的。但國家發(fā)改委則回應稱，中國尊重市場規(guī)則，鐵礦石價格有市場因素的影響，但供方的利潤和盈利水平是需方的20倍，就絕不僅僅是市場的因素，而是高度扭曲的市場下的產(chǎn)物。鐵礦石談判是企業(yè)行為，但是如果產(chǎn)業(yè)安全和幾十萬人的就業(yè)受到影響，那就會涉及到政府了。

　　在這次會面中，國家發(fā)改委警告力拓：鐵礦石談判不能影響到產(chǎn)業(yè)安全，就業(yè)不能受影響。雙方應該加強合作，爭取做到雙贏。

　　另據(jù)了解，面對近幾年來，必和必拓等三大礦山公司越來越明顯的鐵礦石金融化傾向，工信部已經(jīng)開始著手研究相關對策。

　　多部門應對鐵礦石危局

　　工信部人士說，鐵礦石談判這些年，由于價格上漲和礦山強硬更改定價機制，已經(jīng)給中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)造成了很大影響，使中國的大型鋼鐵企業(yè)的利潤率一直處在一個低水平上，給鋼鐵企業(yè)進一步生產(chǎn)經(jīng)營造成了很大壓力。而一些中小鋼鐵企業(yè)則常年面臨虧損的局面。

　　今年2月中旬，力拓集團和中國鋼鐵企業(yè)的2010年財報相繼公布，結果令人嘩然，力拓一家的當年凈利潤超過140億美元，相當于中國70余家大中型鋼鐵企業(yè)的當年利潤總額。而根據(jù)鋼協(xié)的統(tǒng)計，自2003年至今，因為鐵礦石的不合理漲價，中國鋼鐵企業(yè)已經(jīng)多支付了2000多億美元的成本。

　　這一結果引起政府層面的關注。不久前，在國家發(fā)改委和力拓集團高層的一次會面中，國家發(fā)改委稱，上述情況的出現(xiàn)，是高度扭曲的市場下的產(chǎn)物。鐵礦石談判如果影響到了產(chǎn)業(yè)安全和幾十萬人的就業(yè)，那就涉及到政府了。這是相關政府部門次向礦山公司表示，鐵礦石問題已經(jīng)觸及到國家安全問題。

　　自今年2月底，中鋼協(xié)原負責協(xié)調鐵礦石談判的羅冰生、單尚華、陳先文等人先后隱退之后，中國鋼鐵行業(yè)與礦山公司之間的鐵礦石談判便就此消歇。據(jù)了解，目前各大鋼廠大部分都已經(jīng)按照礦山公司提出的要求簽訂了協(xié)議，其中既包括月度、也包括季度等多種形式。

　　3月31日，工信部有關人士透露說，中國參與鐵礦石談判的原有體制目前還沒有發(fā)生變化。中鋼協(xié)依舊是代表行業(yè)進行談判的組織和協(xié)調者，直接進行談判的還是寶鋼。但在這種機制延續(xù)的背后，卻發(fā)生不少變化。相關部門已經(jīng)建立起聯(lián)合應對小組，共同研究中國所面臨的越來越不利的鐵礦石局面。

　　按照職能劃分，工信部是屬于鋼鐵行業(yè)管理部門，鐵礦石問題也在政策范圍之內。但是上述工信部人士卻對筆者說，“鐵礦石談判原來的中方機制要不要改變、中鋼協(xié)是不是繼續(xù)擔任組織者，這些問題不是工信部可以拍板的，這需要更高層的決定。”來自“更高層的決定”意味著，鐵礦石談判相關對策的研究已經(jīng)超出一般部委的級別。

　　應對鐵礦石金融化

　　據(jù)稱，目前對鐵礦石問題的對策研究，至少有國家發(fā)改委、工信部、商務部三個部門的參與，正在研究的相關政策措施包括如何應對鐵礦石市場被金融化現(xiàn)象、鋼鐵企業(yè)走出去對策研究、規(guī)范鐵礦石進出口貿易、整頓國內進口秩序以及外資*一些具體并購項目可能涉及到的反壟斷調查等方面。

　　政府方面為應對鐵礦石市場所作出的反應可能還不止上述方面。據(jù)悉，建立鐵礦石資源保障體系已經(jīng)成為相關部委在十二五期間的重要工作之一，除繼續(xù)鼓勵鋼鐵企業(yè)走出去，參與海外礦山投資之外，還鼓勵企業(yè)積極參與海運市場、碼頭、海外礦山基地及相關配套設施等方面，采取措施防止礦山公司對主要鐵礦石港口和海運航線的進一步壟斷。

　　在相關部門目前正在研究的措施之中，其中包括對中國應對鐵礦石金融化趨勢的相關對策。經(jīng)證實，工信部相關部門已經(jīng)開始著手部署相關企業(yè)和機構開始研究。

　　今年1月29日，坐落于孟買的印度商品期貨交易所（ICEX）宣布正式推出鐵礦石期貨產(chǎn)品。這是世界上家推出鐵礦石期貨的交易所。此前，在必和必拓的推動下，鐵礦石定價已經(jīng)被指數(shù)化，在TSI指數(shù)、MBIO指數(shù)和Platts指數(shù)的推動下，新加坡交易所、倫敦清算所、芝加哥商品交易所、美國洲際交易所等陸續(xù)推出了鐵礦石掉期交易業(yè)務。

　　中鋼協(xié)原秘書長單尚華說，目前上被采用的鐵礦石指數(shù)背后，基本上都有三大礦山公司的力量。礦山*推動鐵礦石市場金融化的趨向已經(jīng)非常明顯。

　　工信部的官員說，從石油、農產(chǎn)品、有色等大宗商品的發(fā)展軌跡來看，金融化是不可避免的趨勢。他認為，鐵礦石方面由于資源被壟斷，中國基本沒有話語權，因此比較合理的做法是尊重正在發(fā)生的事實，并逐步研究對策。

　　據(jù)透露，工信部目前開始研究的具體內容包括：摸索鐵礦石期貨市場、指數(shù)市場等金融衍生品的機制，中國企業(yè)究竟以何種形式介入，如何避免再次被動等方面。在工信部的計劃中，具體的研究工作將吸收大量來自金融、信息、投行等方面的力量參與。在工信部看來，任何一個金融衍生品，都具有很大的外延性和專業(yè)性，而傳統(tǒng)的鋼鐵企業(yè)大都缺乏這些方面的經(jīng)驗。

　　但就目前來看，中國應對鐵礦石金融市場的道路將異常艱難。根據(jù)工信部初步了解的結果，國內主要鋼鐵企業(yè)基本上沒有真正懂得金融市場的。而且在中國鋼鐵企業(yè)推行金融衍生品，也存在一定體制上的障礙，因為大部分企業(yè)是國企，有中航油陳久霖的案子作為前車之鑒。

　　工信部也正在尋找在現(xiàn)有體制約束下，鋼鐵企業(yè)參與鐵礦石金融產(chǎn)品的可行途徑。有關官員說，“如果國有企業(yè)不行，能否在一些比較大的民營鋼鐵企業(yè)中推行？如果一家大型鋼鐵集團整體參與金融衍生品交易存在障礙，那么是否可以從其下屬的證券公司或者投資公司開始？”

　　不過，工信部有關官員也承認，一下子讓中國鋼鐵企業(yè)大規(guī)模的參與到鐵礦石金融市場上來是不現(xiàn)實的。“畢竟這是一個新生的市場，而且三大礦山公司也在摸索，但是中國企業(yè)必須做好應對的準備。”目前，工信部已經(jīng)開始了應對鐵礦石市場金融化的前期調研工作。

　　事實上，國內一些相關機構都已經(jīng)開始在做鐵礦石金融化諸多準備。“我的鋼鐵網(wǎng)”、“中國聯(lián)合金屬網(wǎng)”等機構相繼推出了自己的鐵礦石指數(shù)，一些貿易商和鋼鐵企業(yè)也已經(jīng)開始嘗試參與國外的掉期交易。

　　我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春說，中國鋼鐵行業(yè)應該在金融市場上爭取議價權。國家應支持相關國內金融機構研究我國的價格指數(shù)模式，并研究相應的對沖機制，為企業(yè)化解風險。比如指數(shù)定價，我們也可以堅持在我國設立指數(shù)交易場所，在鐵礦石市場上采用來自中國的價格指數(shù)。

　　現(xiàn)在來看，由中鋼協(xié)組織、寶鋼出面的鐵礦石談判，在經(jīng)歷了近十年的喧囂后正在重回相關部委的政策范圍內。中鋼協(xié)原秘書長單尚華曾表示，中國鐵礦石談判目前的局面是由整個體制造成的，遠非某一個人、某一家企業(yè)或者某一個協(xié)會所能解決。中鋼協(xié)黨委書記劉振江說，這些年的經(jīng)驗告訴我們，僅靠談判來解決鐵礦石的問題是不可能的。人家掙一年是一年，價格能提多高就提多高。寄希望通過談判來降低鐵礦石價格的手段，大家就別再做這個夢了。

　　而現(xiàn)在，相關部委則開始尋求保護產(chǎn)業(yè)安全的鐵礦石突破之路。對于整個臃腫龐大又有分散的鋼鐵行業(yè)來說，此前的諸多政策都存在“上路易、操作難”的困境，對于應對鐵礦石金融化局面，則同樣面臨著諸多未知的考驗。