2021年下半年中國縫制機(jī)械行業(yè)發(fā)展展望

今年上半年，面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢，我國縫制機(jī)械行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)恢復(fù)性增長勢頭，生產(chǎn)、出口等指標(biāo)均超過2018年同期較高水平，效益水平持續(xù)改善，經(jīng)濟(jì)發(fā)展企穩(wěn)回升、穩(wěn)中向好。

 上半年行業(yè)運(yùn)行影響因素

上半年，企業(yè)積極面對各種有利和不利因素影響，一方面加快產(chǎn)能恢復(fù)，加大技術(shù)創(chuàng)新，行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智能化發(fā)展進(jìn)程加快；一方面，堅(jiān)定發(fā)展信心，積極有效化解各項(xiàng)挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了行業(yè)經(jīng)濟(jì)超預(yù)期的恢復(fù)和發(fā)展。影響因素主要體現(xiàn)在以下四方面：

(一)  世界經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)較快復(fù)蘇

隨著疫苗接種在加快推進(jìn)，各國加大經(jīng)濟(jì)恢復(fù)舉措，經(jīng)濟(jì)增長前景明顯改善。據(jù)IMF年中預(yù)測顯示，預(yù)計(jì)2021年經(jīng)濟(jì)將增長5.4%，美國經(jīng)濟(jì)將增長6.2%，中國將增長8.2%。數(shù)據(jù)顯示，上半年制造業(yè)PMI均值為56.5%，較2019年同期上升5.3個(gè)百分點(diǎn)，較2020年下半年上升3.1個(gè)百分點(diǎn)。中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升，GDP同比增長達(dá)12.7%。在超常規(guī)的貨幣財(cái)政刺激下，美國GDP產(chǎn)出已經(jīng)基本恢復(fù)到疫情前的水。歐洲、拉美、亞洲、非洲等地主要國家，PMI指數(shù)等指標(biāo)也不斷改善，經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)趨勢。

(二)  內(nèi)外市場需求集中釋放

上半年，一方面，世界各國不斷調(diào)整優(yōu)化疫情防控措施，加快經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程，生產(chǎn)、采購和消費(fèi)需求持續(xù)釋放；另一方面，去年因疫情影響導(dǎo)致的需求延后和補(bǔ)庫需求集中釋放，為縫制設(shè)備實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長提供了重要支撐。

從內(nèi)外市場情況來看，上半年，我國服裝產(chǎn)量增長19.98%，出口增長40.3%，家紡出口增長60.4%，箱包出口額增長32%，美國服裝銷售額增長70%。海外市場主要國家雖然受到疫情限制和影響，但是前五月其出口依然呈現(xiàn)明顯增長，如柬埔寨、印尼、菲律賓、泰國、越南等國的紡織服裝、鞋履出口增速均超過30%，越南出口超過2019 年同期水平。

(三)  材料加劇經(jīng)營壓力

上半年，受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、貨幣寬松以及雙碳減排目標(biāo)等影響，大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，與縫制設(shè)備行業(yè)密切相關(guān)的銅材、鋁材、鋼鐵、塑料等價(jià)格漲幅超40%，芯片價(jià)格漲幅超過99%，導(dǎo)致企業(yè)制造成本大幅提升。雖然企業(yè)進(jìn)行了適度提價(jià)，但是難以對沖成本上漲壓力，致使利潤率持續(xù)收窄，生產(chǎn)經(jīng)營挑戰(zhàn)加大。

據(jù)初步測算，行業(yè)整機(jī)企業(yè)制造成本普遍漲幅達(dá)5%，零部件企業(yè)制造成本普遍漲幅達(dá)10%，上半年規(guī)上企業(yè)毛利率17.86%，同比下降8.16%，較上年末下降9.97%。

(四)  招工難、疫情等持續(xù)影響

一是企業(yè)普遍遭遇招工難，影響了產(chǎn)業(yè)鏈的整體恢復(fù)和行業(yè)生產(chǎn)供給能力的提升；二是人民幣持續(xù)升值至6.37，海運(yùn)費(fèi)平均大漲超50%，海運(yùn)箱十分緊缺，對企業(yè)的出口利潤和海外需求釋放持續(xù)形成擠壓；三是德爾塔(Delta)變異病毒導(dǎo)致疫情出現(xiàn)反彈，變異病毒快速向東南亞、歐美等國家輻射，印度的封城封國直接導(dǎo)致行業(yè)對印出口勢頭放緩，特別是刺繡機(jī)對印訂單再次大幅縮減。

2021年下半年行業(yè)發(fā)展展望

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)走勢仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，疫情沖擊帶來的結(jié)構(gòu)性影響和對經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)傷并未消除，印度、拉美、東南亞等部分新興經(jīng)濟(jì)體仍深陷疫情，復(fù)蘇的分化態(tài)勢加劇，通脹壓力上升，隨著美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭放緩，中美博弈可能將再次陷入膠著。

下半年，國際經(jīng)濟(jì)雖然將延續(xù)復(fù)蘇趨勢，但隨著疫情的持續(xù)影響、疫苗分配和各國財(cái)政刺激效果逐漸消退，制造業(yè)增速和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐將明顯放緩。我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)出現(xiàn)韌性回落現(xiàn)象，6月制造業(yè)PMI連續(xù)三個(gè)月下滑、新出口訂單連續(xù)兩個(gè)月處于臨界值以下，國內(nèi)需求恢復(fù)仍然偏弱，尤其是消費(fèi)和投資的恢復(fù)較為緩慢，外貿(mào)出口增勢面臨回調(diào)壓力。疊加原材料價(jià)格、國際運(yùn)價(jià)高位及人民幣升值，企業(yè)面臨的生產(chǎn)經(jīng)營壓力短時(shí)間內(nèi)難以消除，下半年行業(yè)發(fā)展依然存在較大的不確定性和挑戰(zhàn)。具體預(yù)判如下：

(一)  整體增幅收窄，市場現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化

預(yù)計(jì)下半年行業(yè)生產(chǎn)將從高速增長態(tài)勢轉(zhuǎn)為中高速增長。

一方面，骨干企業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)動(dòng)力較為強(qiáng)勁。疫情進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)格局重塑，骨干企業(yè)搶抓機(jī)遇加快產(chǎn)能及市場新布局，加之普遍面臨招工難和供應(yīng)鏈產(chǎn)能不足影響，骨干整零企業(yè)預(yù)計(jì)將延續(xù)生產(chǎn)高位運(yùn)行態(tài)勢，繼續(xù)保持產(chǎn)能恢復(fù)及擴(kuò)張勢頭；另一方面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期下企業(yè)補(bǔ)庫動(dòng)力較強(qiáng)。由于普遍對明年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇充滿信心，雖然市場需求逐步呈現(xiàn)放緩，但是預(yù)計(jì)企業(yè)將加大主動(dòng)和被動(dòng)補(bǔ)庫力度，仍將保持著較高的生產(chǎn)增速。平包繃等常規(guī)產(chǎn)品生產(chǎn)放緩明顯，但是特種機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)仍將維持高速增長。

(二)  市場內(nèi)需整體趨緩

預(yù)計(jì)下半年行業(yè)內(nèi)銷從高增長轉(zhuǎn)向持續(xù)放緩并下行。

一是經(jīng)過近9個(gè)月的持續(xù)復(fù)蘇，下游市場逐步達(dá)到階段性飽和，輪疫情影響所釋放的需求回暖及市場補(bǔ)庫紅利將告一段落；二是隨著海外疫情的有效防控和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，服裝訂單回流紅利逐步減弱，中國服裝出口等趨勢將不斷放緩，進(jìn)一步降低對縫紉機(jī)的內(nèi)銷需求；三是國內(nèi)消費(fèi)和投資的恢復(fù)較為緩慢，國內(nèi)服裝行業(yè)等依然受受成本上升、疫情影響、市場波動(dòng)、內(nèi)需不振等影響，投資尚停留在個(gè)位數(shù)增長，需求偏弱。如，2021年前6月，我國服裝行業(yè)實(shí)際完成投資同比僅增長5.8%，增速低于紡織業(yè)和制造業(yè)整體投資水平近十個(gè)百分點(diǎn)，說明下游投資動(dòng)力和發(fā)展后勁不足，仍在一定程度上處于觀望狀態(tài)。

(三) 海外市場需求待進(jìn)一步觀察

隨著上年出口基數(shù)的不斷提高，預(yù)計(jì)下半年行業(yè)外銷高增長勢頭將有所放緩，但仍有望保持中高速增長態(tài)勢。

海外因疫情解封后復(fù)工復(fù)產(chǎn)所帶來的階段性需求釋放紅利將逐漸消退，在行業(yè)進(jìn)一步加大出口的推動(dòng)下，市場階段性飽和態(tài)勢在三季度將逐步增強(qiáng)，縫制設(shè)備需求將呈現(xiàn)放緩；二是拉美、東南亞等主要國家受第三波變異病毒影響疫情大幅反彈，加強(qiáng)防控措施導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，預(yù)計(jì)將明顯影響縫制設(shè)備的外銷需求。如，為防止疫情反彈，印尼、越南等政府先后實(shí)施局部封城或“緊急限制令”，導(dǎo)致部分下游工廠停工停產(chǎn)，近期生產(chǎn)、出口等明顯下滑；三是隨著疫情反彈和部分港口有條件，海運(yùn)費(fèi)上漲、海運(yùn)箱緊張等狀況短期內(nèi)難以緩解，將制約行業(yè)的出口力度；四是歐美財(cái)政補(bǔ)貼政策逐漸消退，消費(fèi)支出增速放緩，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇逐步從消費(fèi)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，未來對耐用和非耐用消費(fèi)品的需求降低，預(yù)計(jì)釋放的紡織服裝等行業(yè)的訂單需求將逐步減弱。

總體來看，下半年行業(yè)將面臨消費(fèi)投資復(fù)蘇乏力、內(nèi)外經(jīng)濟(jì)放緩、市場階段性飽和、變異病毒疫情持續(xù)影響等諸多挑戰(zhàn)，隨著上年產(chǎn)銷基數(shù)的持續(xù)提高，預(yù)計(jì)下半年行業(yè)增長勢頭將明顯放緩，產(chǎn)銷、出口都將由上半年的高速增長轉(zhuǎn)向中高速甚至中速增長。

來源：中國縫制機(jī)械協(xié)會(huì)